Les bonnes JPP* 68/X : Fuyez la zemblanité et profitez de la serendipité.
- Jean-Michel Bardou
- 12 mai
- 9 min de lecture
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🌍 Deux îles. Deux destins. Le vôtre au milieu.
Il existe une île paradisiaque, baignée de soleil, dont le nom a traversé les siècles pour désigner les plus belles découvertes du hasard heureux : Serendip, aujourd'hui le Sri Lanka. C'est de là que naquit le mot sérendipité — cette faculté merveilleuse de faire, par hasard ou par intuition, une découverte inattendue et fructueuse.
À l'opposé exact du globe — géographiquement et symboliquement — se dresse la Nouvelle-Zemble : une île arctique hostile, glaciale, balayée par des vents impitoyables, tristement connue comme site d'essais nucléaires soviétiques. L'écrivain britannique William Boyd s'en inspira en 1998 pour forger son antonyme : la zemblanité — l'art de faire, inévitablement, des découvertes malheureuses et inutiles.
Deux mots rares. Une réalité patrimoniale que des millions de Français vivent chaque jour sans le savoir.
Car en matière de gestion de patrimoine, la zemblanité n'est pas un accident — elle est souvent le résultat d'un système conçu pour vous y conduire.
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🏦 Le système de la zemblanité organisée
Posons nous une question simple : quand votre conseiller bancaire vous recommande un placement, à qui pense-t-il d'abord ?
À vous ? Sincèrement, peut-être. Mais structurellement, il pense à sa banque. Parce que son poste, son salaire, ses objectifs trimestriels, sa carrière — tout cela dépend de sa capacité à vendre les produits de son établissement.
Ce n'est pas une question de morale. C'est une question d'architecture.
La gamme captive : votre premier piège
Un conseiller de réseau bancaire dispose en général de 5 à 15 fonds maison à vous proposer. Pas davantage. Sa « mallette », comme on dit dans le métier, a une taille fixe — et elle ne contient que ce que sa direction marketing a décidé d'y mettre.
Peu importe que d'autres produits sur le marché soient objectivement meilleurs pour vous. Ils n'existent tout simplement pas dans son univers de conseil.
C'est la zemblanité à l'état pur : vous allez inévitablement vers une découverte décevante, non pas parce que votre conseiller est incompétent, mais parce que le système dans lequel il opère l'empêche structurellement de faire mieux.
L'agent général : loyal à sa compagnie, pas à vous
L'agent général d'assurance est lié par contrat à une seule compagnie. Il ne peut vous proposer que ses produits. Il les défend avec conviction — c'est son gagne-pain, sa fierté professionnelle, parfois sa vocation.
Mais si le meilleur contrat pour votre situation est chez un concurrent ? Il ne peut pas vous le dire. Il ne peut pas vous le proposer. Il n'a même pas le droit d'y faire allusion.
Zemblanité
Le « conseiller en gestion de patrimoine » salarié de banque : l'oxymore parfait
Ce titre sonne bien. Il rassure. Il inspire confiance.
Mais réfléchissons : peut-on être indépendant quand on est salarié ? Peut-on conseiller objectivement quand on a des objectifs de vente mensuels ? Peut-on comparer le marché quand on n'a accès qu'à la gamme de son employeur ?
La réponse est non. Pas par mauvaise volonté — par impossibilité structurelle.
« Difficile pour un être humain, un mortel, voire même un Dieu peut-être, d'être objectif à 100%, mais au moins chez LUCIE CEP nous n'avons que notre savoir-faire à vendre et non tel ou tel produit ou service. »
— Jean-Michel Bardou, fondateur de LUCIE CEP
Les sociétés de bourse : la zemblanité des marchés
Les sociétés de bourse et leurs conseillers financiers ont leurs propres biais : les produits qu'ils distribuent génèrent des rétrocommissions. Plus le produit est chargé en frais, plus leur rémunération est attractive.
Un PEA bien géré avec des ETF à 0,20% de frais annuels ?
Peut-être excellent pour vous et peu intéressant pour eux.
Un fonds actif avec 2% de frais de gestion + 1% de frais d'entrée + rétrocommission de distribution ? Moins performant pour vous sur 20 ans. Beaucoup plus rémunérateur pour eux.
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🎭 Quand le conseil devient vente déguisée
Il existe un mécanisme psychologique redoutable dans la relation client-conseiller bancaire : le biais de confirmation commercial.
Voici comment il fonctionne en pratique :
· Étape 1 — Votre conseiller vous pose des questions sur vos objectifs, votre horizon, votre tolérance au risque. Vous vous sentez écouté. C'est agréable.
· Étape 2 — Il note vos réponses dans un logiciel. Ce logiciel génère automatiquement une recommandation... parmi les produits de sa gamme.
· Étape 3 — Il vous présente « la solution adaptée à votre profil ». Vous faites confiance. Vous signez.
La question que vous n'avez pas posée : parmi les milliers de produits disponibles sur le marché, celui-ci est-il vraiment le meilleur pour moi ?
La réponse que vous n'avez pas reçue : non, c'est le meilleur parmi ceux qu'il avait le droit de vous proposer.
Ce n'est pas du conseil. C'est de la vente encadrée par un questionnaire réglementaire. La zemblanité, encore.
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🏠 La zemblanité immobilière et crédit : le terrain le plus miné
Si la zemblanité financière coûte cher, la zemblanité immobilière et crédit peut littéralement vous coûter une fortune — sur une seule et unique opération.
Car c'est là, sur les transactions les plus importantes de votre vie, que les conflits d'intérêt atteignent leur paroxysme.
L'agent immobilier : serviteur de deux maîtres
Imaginez un avocat qui représenterait simultanément l'accusation et la défense. Absurde ? Pourtant, c'est exactement ce que fait l'agent immobilier traditionnel dans la grande majorité des transactions.
Il est mandaté par le vendeur pour vendre au meilleur prix. Il accompagne l'acheteur dans sa recherche et sa décision. Et il est rémunéré par une commission calculée sur le prix de vente final.
Posons la question franchement : dans l'intérêt de qui négocie-t-il réellement le prix ?
La zemblanité de l'acheteur est ici structurelle. Il croit être conseillé. Il est en réalité guidé vers une transaction qui maximise la commission de son interlocuteur.
La banque prêteuse : le crédit comme produit d'appel
Vous trouvez un bien. Votre banque vous propose un crédit « rapidement, sans complications ». Vous êtes soulagé. Vous signez.
Ce que votre banque ne vous dit pas :
· Son taux n'est pas le meilleur du marché — c'est le meilleur qu'elle peut vous proposer, dans sa grille tarifaire
· Elle vous proposera son assurance emprunteur — souvent 2 à 4 fois plus chère qu'une délégation externe
· Elle a tout intérêt à ce que vous restiez dans son écosystème — compte courant, épargne, assurances, tout y passe
Sur un crédit de 300 000€ sur 20 ans :
Poste | Zemblanité bancaire | Sérendipité courtier | Économie |
Taux crédit | 3,80% | 3,50% (mise en concurrence) | ~8 000€ |
Assurance emprunteur | Contrat groupe 0,38%/an | Délégation 0,12%/an | ~15 600€ |
Frais de dossier | 1 200€ | Négociés ou offerts | ~1 000€ |
TOTAL ÉCONOMIE | ~25 000€ |
Vingt-cinq mille euros. Sur une seule opération. Sans prendre de risque supplémentaire. Juste en consultant un courtier indépendant.
L'assurance emprunteur : le scandale silencieux
C'est probablement le poste le plus sous-estimé de toute acquisition immobilière.
La réalité des chiffres :
· Contrat groupe bancaire : 0,30 à 0,45% du capital emprunté par an
· Contrat individuel délégué : 0,08 à 0,15% du capital emprunté par an
· Économie possible : 50 à 65% — à garanties identiques ou supérieures
Et si vous avez déjà un crédit en cours ? Il n'est jamais trop tard. La loi Lemoine⁵ vous autorise à changer aujourd'hui, sans attendre l'échéance anniversaire.
« La renégociation de crédit est l'un des leviers les plus simples pour améliorer votre pouvoir d'achat. Pourtant, beaucoup d'emprunteurs ne le font jamais. Notre métier chez LUCIE CEP : surveiller le marché pour vous et vous alerter au bon moment. »
— Jean-Michel Bardou, fondateur de LUCIE CEP
Le courtier indépendant LUCIE CEP : la sérendipité sur trois fronts
· Transaction immobilière — tous promoteurs et professionnels immobiliers, territoire français et européen
· Crédit immobilier — toutes les banques du marché mises en concurrence
· Assurance emprunteur — tous contrats individuels comparés, profils atypiques inclus
Aucun conflit d'intérêt. Aucun produit maison. Votre intérêt, et rien d'autre.
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💡 Le coût réel de la zemblanité — Mettons des chiffres globaux
Situation | Zemblanité | Sérendipité LUCIE CEP | Écart |
Assurance vie 100 000€/20 ans | Frais entrée 3% + gestion 1,5%/an | 0% entrée + gestion 0,6%/an | -47 000€ |
Assurance emprunteur 300K€ | Contrat groupe 0,38%/an | Délégation 0,12%/an | +15 600€ |
Crédit immobilier 300K€ | Taux banque maison | Mise en concurrence | +8 000€ |
Assurances dommages | Non comparées | 1000+ contrats comparés | +20 à 40%/an |
Portefeuille financier | 8-15 fonds maison | 50+ gestionnaires mondiaux | +1 à 2%/an |
« Chez LUCIE CEP, nous pouvons avec 9 chances sur 10 dans chacune de nos activités vous apporter au moins une amélioration appréciable en argent par rapport à ce que vous avez déjà ou pas encore. »
— Jean-Michel Bardou, fondateur de LUCIE CEP
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🌟 La sérendipité patrimoniale : ce que signifie vraiment « indépendant »
Le mot indépendant est aujourd'hui galvaudé. Presque tous les conseillers en gestion de patrimoine se disent « indépendants » — au sens où ils ne sont pas salariés d'une banque.
Mais il y a indépendant et indépendant.
L'indépendance de statut (insuffisante)
Un CGPI peut être à son compte tout en travaillant exclusivement avec 2 ou 3 assureurs qui lui versent des rétrocommissions attractives. Il est « indépendant » juridiquement. Il ne l'est pas économiquement.
L'indépendance réelle (la sérendipité)
Chez LUCIE CEP, voici ce que cela signifie concrètement :
· Plus de 50 gestionnaires financiers comparés en permanence
· Tous les assureurs du marché pour vos contrats de prévoyance et dommages
· Tous les promoteurs immobiliers sur le territoire français et européen
· Toutes les banques mises en concurrence pour votre crédit
· Aucun produit maison — nous n'en avons pas
· Aucune rétrocommission cachée — notre rémunération dans le DER**
· Membre ANACOFI — association professionnelle de référence des CGP indépendants
· ORIAS n°18000325 — immatriculation officielle multi-activités
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🔍 Comment reconnaître un vrai conseiller indépendant ?
Avant de confier votre patrimoine, posez ces 5 questions décisives :
Question 1 — « Combien de compagnies d'assurance pouvez-vous me proposer ? »
Moins de 5 → zemblanité. Plus de 20 → vous approchez de la sérendipité.
Question 2 — « Comment êtes-vous rémunéré ? »
« Par ma banque / compagnie » → conflit d'intérêt. « Par honoraires transparents + commissions déclarées dans le DER » → bonne direction.
Question 3 — « Êtes-vous immatriculé à l'ORIAS ? »
Non → fuyez. Oui, avec plusieurs catégories (CIF, COBSP, COA, IAS) → expertise multi-activités réelle.
Question 4 — « Pouvez-vous me montrer votre Document d'Entrée en Relation ? »
S'il hésite → mauvais signe. S'il vous le remet spontanément → professionnel sérieux.
Question 5 — « Avez-vous des objectifs commerciaux ? »
« Oui » ou silence gêné → vous avez votre réponse.
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🎯 À retenir : Les 5 bonnes pratiques JPP 💡
1️⃣ Méfiez-vous du conseil gratuit — si c'est gratuit, c'est que vous êtes le produit, ou que quelqu'un d'autre paie pour orienter le conseil
2️⃣ Vérifiez l'ORIAS de votre conseiller sur orias.fr — 2 minutes qui peuvent vous éviter des années de zemblanité
3️⃣ Demandez le DER — tout conseiller réglementé est obligé de vous le remettre
4️⃣ Comparez les frais sur toute la ligne — placement, crédit, assurance emprunteur, assurances dommages : chaque poste optimisé représente des milliers d'euros
5️⃣ Testez l'étendue de la gamme — un conseiller qui ne peut vous proposer que ses propres produits n'est pas un conseiller, c'est un vendeur
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🤝 Envie d'aller plus loin ?
La sérendipité patrimoniale, ça se construit. Ça commence par un premier entretien — gratuit, sans engagement — où nous analysons ensemble ce que vous avez, ce que vous pourriez avoir, et l'écart entre les deux.
Nous proposons un premier entretien de présentation et de pré-analyse.
Lors de cet entretien :
· Nous analysons vos contrats et placements actuels
· Nous identifions les axes d'amélioration concrets sur tous vos postes
· Nous mettons en concurrence l'ensemble du marché pour vous
· Nous vous remettons le DER** avec nos garanties et tarifs en toute transparence
« Nous pouvons avec 9 chances sur 10 dans chacune de nos activités vous apporter au moins une amélioration appréciable en argent par rapport à ce que vous avez déjà ou pas encore. Pour savoir comment, une seule solution : pouvoir en parler, analyser, découvrir, proposer, réaliser et ensuite gérer cela dans le temps pour vous. »
— Jean-Michel Bardou
𝐸𝑥𝑝𝑒𝑟𝑡 𝑒𝑛 𝐺𝑒𝑠𝑡𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑖𝑛𝑒 (𝑃𝑎𝑟𝑡𝑖𝑐𝑢𝑙𝑖𝑒𝑟𝑠 𝑒𝑡 𝐸𝑛𝑡𝑟𝑒𝑝𝑟𝑖𝑠𝑒𝑠)
𝐶𝑜𝑢𝑟𝑡𝑖𝑒𝑟 𝑡𝑜𝑢𝑡𝑒𝑠 𝐴𝑠𝑠𝑢𝑟𝑎𝑛𝑐𝑒𝑠 (𝑣𝑖𝑒, 𝑑𝑜𝑚𝑚𝑎𝑔𝑒𝑠, 𝑟𝑒𝑠𝑝𝑜𝑛𝑠𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡𝑒́𝑠)
𝐶𝑜𝑢𝑟𝑡𝑎𝑔𝑒𝑠 𝑖𝑚𝑚𝑜𝑏𝑖𝑙𝑖𝑒𝑟𝑠 𝑒𝑡 𝑐𝑟𝑒́𝑑𝑖𝑡𝑠
𝐶𝑎𝑝𝑎𝑐𝑖𝑡𝑒́ 𝑗𝑢𝑟𝑖𝑑𝑖𝑞𝑢𝑒 𝑎𝑝𝑝𝑟𝑜𝑝𝑟𝑖𝑒́𝑒
📞 01 85 40 21 92
Notes
¹ Sérendipité : du conte persan « Les Trois Princes de Serendip » (XIVe siècle). Popularisé par Horace Walpole (1754). Entré dans le dictionnaire français en 2009.
² Zemblanité : néologisme de William Boyd (Armadillo, 1998). Du nom de la Nouvelle-Zemble, archipel arctique russe.
³ ORIAS : Organisme pour le Registre des Intermédiaires en Assurance. Registre officiel consultable sur orias.fr
⁴ DER : Document d'Entrée en Relation — document réglementaire obligatoire remis par tout conseiller financier lors du premier contact.
⁵ Loi Lemoine (2022) : permet de changer d'assurance emprunteur à tout moment, sans frais ni pénalité.
* Les bonnes Jouissances Pécuniaires et Patrimoniales
** Document d'Entrée en Relation
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